Simulación y calibración de algunos modelos unifactoriales de tasa corta de interés en tiempo continuo : un enfoque basado en procesos empíricos.
Los escenarios globales y altamente dinámicos en los cuales se desarrolla el mundo de las finanzas se caracterizan actualmente por presentar una volatilidad creciente de las tasas de interés. Debido a esto, se hace necesario establecer metodologías y modelos que permitan entender dichas fluctuacione...
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| Institution: | Universidad Externado de Colombia |
|---|---|
| Main Authors: | , |
| Format: | Trabajo de grado - Maestría |
| Language: | Español |
| Published: |
Universidad Externado de Colombia
2021
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| Subjects: | |
| Online Access: | https://bdigital.uexternado.edu.co/handle/001/15070 https://doi.org/10.57998/bdigital/handle.001.1698 |
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| Summary: | Los escenarios globales y altamente dinámicos en los cuales se desarrolla el mundo de las finanzas
se caracterizan actualmente por presentar una volatilidad creciente de las tasas de interés. Debido
a esto, se hace necesario establecer metodologías y modelos que permitan entender dichas
fluctuaciones de las tasas de interés con la finalidad de que las empresas adopten posiciones
privilegiadas frente a la competencia.
Esta tesis, realiza una presentación formal de los modelos de tasas de interés más populares, tanto
del enfoque de equilibrio y aquellos libre de arbitraje, analizándolos bajo un escenario practico
con el fin de que las personas interesadas en conocer un poco más de su desarrollo y la forma en
la que se puede presentar su programación lo puedan entender con mayor claridad. Para ello se desarrollaron los principios de fijación de precios de bonos, la simulación de las tasas de interés,
así como en algunos casos la estimación de parámetros.
Para el caso de las simulaciones de la tasa corta en los modelos seleccionados se hará uso de la US
Treasury Yield y los cálculos e implementaciones que se desarrollen se soportaran sobre Python y
Excel.
The global and highly dynamic scenarios in which the world of finance develops are currently
characterized by increasing volatility in interest rates. Due to this, it is necessary to establish
methodologies and models that make it possible to understand such fluctuations in interest rates
in order for companies to adopt privileged positions against the competition.
This thesis makes a formal presentation of the most popular interest rate models, both the
equilibrium approach and those free of arbitrage, analyzing them under a practical scenario in
order that people interested in knowing a little more about their development and the way in
which your programming can be presented can be understood more clearly. For this, the principles
of bond pricing were developed, as well as the simulation of interest rates, as well as, in some
cases, the estimation of parameters.
In the case of the simulations of the short rate in the selected models, the US Treasury Yield will
be used and the calculations and implementations that are developed will be supported on Python
and Excel.
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|---|---|
| Physical Description: | 170 páginas |
